1. 事業内容

インテグラル株式会社は、2007年に設立された独立系プライベートエクイティ投資会社です。日本国内の上場企業や未公開企業に対してエクイティ投資を行い、特に中堅企業に焦点を当てています。自己資金やファンド資金を活用したハイブリッド投資モデルを採用し、企業価値の向上を目指します。投資後は経営支援や資本提携を行い、最終的には株式上場やM&Aを通じてキャピタルゲインを実現することを目指しています。2022年には収益5,435百万円、営業利益3,000百万円を達成しました。

2. 事業の特徴

① 中堅企業への特化

インテグラルは、日本の中堅企業へのコントロール投資を主なターゲットとしています。この市場セグメントには約117,000社が存在し、資金ニーズや経営支援を必要とする企業が多いです。特に、当社はこのセグメントにおいて豊富な実績を持つ独立系PEファンドとしての地位を確立しており、専門性と経験を活かして高い競争力を持っています。

② ハイブリッド投資モデル

当社は、プリンシパル投資とファンド投資を組み合わせたハイブリッド投資モデルを採用しています。これにより、投資先企業に対して長期的なコミットメントを示し、安定した株主としての立場を確保します。このアプローチは、企業経営者との信頼関係を築くのに役立ち、より良い投資機会を創出します。

③ i-Engineによる経営支援

i-Engineは、当社の投資プロフェッショナルを投資先企業に派遣し、経営支援を行う独自の機能です。このハンズオン型の支援により、投資先企業の経営課題を解決し、企業価値を向上させることができます。多様なバックグラウンドを持つ専門家が常駐することで、実践的な支援を提供し、投資先企業の成長を加速させています。

3. 経営成績の推移とその要因の分析

2022年の経営成績は、収益5,435百万円、営業利益3,000百万円、税引前利益2,913百万円、当期利益2,021百万円と前年同期比で大幅に増加しました。この成長は、管理報酬の増加や投資先企業の公正価値の向上に起因しています。特に、2023年第2四半期には収益が6,397百万円に達し、前年同期比で259.2％の増加を記録しました。この成長は、投資先企業の評価増や株式売却による実現利益の増加によるもので、全体として経済環境の改善や投資先企業の成長が、当社の業績を押し上げる要因となっています。